2010年加国住房与经济观察报告
2010年9月底，加拿大按揭与住房公司(CMHC)发表了2010年 加拿大住房与经济观察报告，客观详实地提供过去一年里加拿大地产与经济的相关数据。
这份报告对眼下正在讨论的“家庭债务水平过高”、“房价将下降20%” 、“政府有可能再次收紧房贷政策”等热点话题做一个清楚明确的回答。
这些数据为是否买房，何时买房等问题犹豫不决的朋友，提供一些可靠的决策依据。
2009年，与住房相关的生产与消费总额达3070亿加元，占加拿大国内生产总值(GDP)的20.1%。近120万就业机会与住房相关，其中30万 就业人口与住宅物业的建筑工程有关。2009年政府经济振兴计划中与房地产相关的退税金额达78亿加元。总之，加拿大经济能够在经历了短暂的衰退之后，迅速进入恢复期，与房地产业复苏的带动作用密切相关。
如果房地产市场像某些“专家”预测的那样出现美国式的崩盘，那么加拿大的经济也会像美国一样出现雪崩似 的灾难。尤其在目前经济刚刚开始复苏的阶段，如果房价大跌，消费者全部进入观望状态，停止买卖房产和装修，建筑商停止建房，那么加拿大的经济发展就会出现停滞，甚至倒退。
对于家庭而言，房产的重要性更是不言而喻。2009年，加拿大家庭财产的42%是自住和投资类房产；家庭债务的75%是自住和投资类房产的按揭贷款。截止2009年11月，加拿大房主拥有的住房资产总额达2.7万亿，其中房主的房屋净值达2万亿，按揭贷款余额7000亿。房价的持续稳定上涨，保证了家庭财产的保值增值。以二手房为例，2009年房价比上年上涨5%，与2007年相比上涨7.1%，如果折算成年增长率，过去两年的房价年升幅为3.5%， 与历史平均值完全相符。
这些数据说明，加拿大的房价从长期来看，一直处在正常的、温和的上涨通道中。无论是08年11月至09年3月出现的大跌，还是09年6月开始的急升，都是在长期慢涨轨迹上的波折，大的趋势没有变过。“房价将下降20%”的结论不知道有何依据。
各类媒体最近经常讨论的一个话题是，加拿大人的家庭负债率是否偏高。CMHC的一些数据非常客观地披露了加拿大家庭负债率的真实情况。
近10年来，按 揭贷款月供款与家庭可支配收入的比例，1990年最高，达到43%；1998年最低，24%；10年平均水平为31.5%，截止2009年1季度，这个数字为32%。
CMHC数据中最有趣的是“家庭收入与利息支出比例”。近10年来，这一比例最高的是1991年，6.5倍，最低时是2004年3.7倍，而 2009年为4.1%。其实，这个比例是最能反映实际家庭负债率的。当按揭贷款借款人无力偿还贷款时，银行首先采取的债务重组手段就是将原定的月供款金额 降为只付利息，不付本金。从理论上讲，借款人支付的本金部分并不是对银行的债务，遇到还款困难的时候，银行通常会允许借款人在一定时间内只支付利息，不付本金，从而帮助借款人度过难关。
由于2008年以来，加拿大的住房贷款利率处于历史最低水平，期间发生的新按揭贷款，以及续约或再贷款的借款人，均享受了低利率，“家庭收入与利息支出比例”正在好转，而不是恶化。
看到这些数据，如果有人依然认为家庭负债过高，那就让我们再来看看加拿大住房贷款的违约率。近 10年来，1996年违约率最高0.6%；2006年最低，0.25%；而2009年为0.41%，基本处在历史平均水平。
“家庭债务过高”论，最近愈演愈烈，甚至有传言说财政部将再次收紧按揭贷款政策，因此财政部长于10月4日不得不亲自出面澄清：今年4月的新规则已经取得明显效果，目前没有计划讨论进一步收紧贷款政策。
美国人在出现经济危机后到加拿大来取经，回去向国会报告了加拿大人的下列法宝：
- 加拿大的银行基本不做次级按揭贷款；
- 加拿大没有把次级按揭贷款也包装成债券出售；
- 加拿大采取前端保险后端收购的方式保证按揭资产债券的质量，并通过前端保险的方式传递按揭贷款政策。
加拿大消费者持有的房屋净资产远远大于美国人(74%比43%)
银行在贷款审批时除了要看借款人偿债能力，同时也很看重首付款，即，借款人持有的房屋权益。如果借款人持有20%以上的房屋权益， 贷款违约就意味着有可能损失这部分权益，因此，加拿大消费者不会像美国人那样轻易把房子留给银行去卖。
CMHC的报告中披露，加拿大的房主，有40%已经 付清了按揭贷款，60%房主正在负担按揭贷款。在所有按揭贷款持有人中，80%的人首付款超过20%，其余20%的借款人中，9%的人首付低于10%。
CMHC报告的数据显示，加拿大的房地产市场健康而稳健。那些不负责任的臆想和推断只能误导消费者做无谓的等待，等待房价继续上涨，而不是下跌。根据本人在蒙特利尔多年的房地产经验，此《2010年加国住房与经济观察报告》与蒙市的房地产市场走向是相符的。
